La Structure par terme des taux d'intérêt

Pour les professionnels des marchés financiers, il est essentiel de comprendre
- et de prévoir - les déformations de la courbe des taux. Pour les chercheurs
en finance, le problème de la hiérarchie des taux est un sujet passionnant.
Depuis trois décennies maintenant - et principalement sous l'impulsion de la
théorie de l'évaluation des actifs financiers - la théorie de la structure par
terme des taux d'intérêt, a réalisé d'immenses progrès. Ces progrès concernent
les méthodes d'ajustement des modèles de structure des taux aux données
empiriques, la modélisation par les taux à terme, l'évaluation des actifs
dérivés sous probabilité forward-neutre, ou encore l'équilibre économique en
incertitude. Parallèlement, les techniques de modélisation ont évolué : les
modèles de courbe des taux sont, aujourd'hui, presque tous exprimés en temps
continu, sur la base de mouvements browniens. L'objectif de cet ouvrage est de
présenter, de manière accessible, la théorie financière moderne de la
structure par terme des taux d'intérêt. Il fait le point sur les
développements récents, et expose les modèles usuels de courbe des taux.
Chaque chapitre est suivi de notes bibliographiques détaillées. En annexe de
cet ouvrage, le lecteur trouvera des rappels de probabilité (dans l'optique de
la modélisation financière), ainsi qu'une présentation des principaux concepts
associés au calcul stochastique.